هل الأسهم الأسهم المخففة

ما هي صيغة حساب الأرباح المخففة لكل سهم؟

حساب العائد المخفف للسهم هو طريقة لحساب جميع الأسهم التي قد تصدرها الشركة.

ربحية السهم (إبس) هي مقياس مالي مشترك يستخدم للتعبير عن ربحية الشركة. ومع ذلك، لبيان جميع التزامات الشركة التي يمكن أن تؤدي إلى إصدار أسهم إضافية، يمكن أن تكون ربحية السهم المخففة مقياسا أفضل بكثير للاستخدام.

يمكن أن يساعدك الوسيط على تحديد العائد على السهم (إبس) في استثماراتك - ولكن إذا لم يكن لديك حساب بعد، فانتقل إلى مركز الوسيط، وسنساعدك على البدء. في الوقت الراهن، وهنا ما إبس المخفف هو وكيفية حساب ذلك.

ما هو إبس المخفف؟

ملاحظة: من أجل الدقة، من الأفضل استخدام المتوسط ​​المرجح لأسهم الشركة القائمة للفترة.

ومع ذلك، فإن هذا لا يرسم صورة دقيقة تماما عن الوضع المالي للشركة. لدى العديد من الشركات التزامات قائمة أخرى قد تؤدي إلى إصدار أسهم إضافية. على سبيل المثال، إذا قامت الشركة بإصدار خيارات الأسهم لموظفيها أو لديها أي سندات معلقة يمكن تحويلها إلى أسهم عادية، فإنه يمكن أن يؤدي إلى إصدار المزيد من الأسهم - وتخفيف المساهمين الحاليين.

لهذا السبب، يمكن أن يكون من المفيد التعبير عن المقاييس المالية مثل إبس باستخدام عدد الأسهم "المخفف بالكامل" - أي عدد الأسهم التي ستكون موجودة إذا تم الوفاء بجميع هذه الالتزامات. لحساب إبس المخفف، نقوم بتعديل عدد الأسهم في صيغة إبس لحساب الأسهم الإضافية.

كيفية تحديد تأثير الخيارات.

أولا، ضرب عدد من الخيارات الأسهم الصادرة من سعر ممارسة. هذا يخبرك كم سيتم دفعها من أجل ممارسة الخيارات.

بعد ذلك، قسمة تلك النتيجة عن طريق سعر السوق الحالي للسهم لتحديد عدد الأسهم التي يمكن شراؤها لسعر ممارسة الخيارات.

وأخيرا، طرح هذا الرقم من عدد الخيارات القائمة لتحديد الأسهم الزائدة التي ستحتاج إلى إصدارها للوفاء بهذه الالتزامات.

هذا هو الرقم الذي تضيفه إلى عدد الأسهم المعلقة لتحديد عدد الأسهم التي يمكن أن توجد إذا تم ممارسة الخيارات.

ومن ثم يمكن حساب إبس المخفف باستخدام هذه النتيجة:

هذه المقالة هي جزء من مركز المعرفة كذبة موتلي، الذي تم إنشاؤه على أساس الحكمة التي تم جمعها من مجتمع رائع من المستثمرين. كنا نحب أن نسمع أسئلتك وأفكارك وآرائك حول مركز المعرفة بشكل عام أو هذه الصفحة على وجه الخصوص. سوف المدخلات الخاصة بك تساعدنا على مساعدة العالم الاستثمار، أفضل! مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني في كنولدجيسنتر @ فول. شكرا - وخداع على!

حاول أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.

الأسهم المخففة بالكامل.

ما هي "الأسهم المخففة بالكامل"

إن األسهم المخففة بالكامل هي إجمالي عدد األسهم التي ستكون مستحقة إذا تم ممارسة جميع مصادر التحويل الممكنة، مثل السندات القابلة للتحويل وخيارات األسهم. هذا العدد من الأسهم مهم لحساب ربحية السهم (إبس) للشركة، لأن استخدام الأسهم المخففة بالكامل يزيد من عدد الأسهم المستخدمة في حساب إبس ويقلل من الدولار المكتسب للسهم الواحد من الأسهم العادية.

كسر لأسهم "الأسهم المخففة بالكامل"

كيفية حساب ربحية السهم.

يتم تعريف ربحية السهم) صافي الدخل - أرباح األسهم المفضلة (/) المتوسط ​​المرجح للأسهم العادية القائمة (. يتم خصم أي أرباح مدفوعة للمساهمين المفضلين كأرباح نقدية من صافي الدخل، لأن النسبة تنطبق فقط على المساهمين العاديين. المتوسط ​​المرجح للأسهم العادية هو (رصيد فترة البداية + رصيد فترة النهاية) / 2. إذا كان يمكن للأعمال التجارية أن تحقق المزيد من الأرباح لكل سهم عادي، تعتبر الشركة أكثر قيمة وقد يزداد سعر السهم.

نفترض، على سبيل المثال، أن شركة أبك تولد 10 مليون دولار في صافي الدخل وتدفع جميع المساهمين المفضلين ما مجموعه 2 مليون $ في الأرباح، بحيث صافي الدخل المتاح لجميع المساهمين العاديين هو 8 ملايين $. إذا كان المتوسط ​​المرجح للأسهم العادية للشركة يبلغ مليون سهم، فإن ربح السهم الواحد هو 8 دولارات للسهم الواحد. ويعتبر إبس 8 $ إبس الأساسي، لأنه لم يتم تعديل مجموع للتخفيف.

العوملة في أسهم مخففة بالكامل.

يعني التخفيف الكامل أن كل ضمان يمكن تحويله إلى أسهم عادية يتم تحويله، مما يعني أن هناك أرباح أقل متاحة للسهم الواحد من الأسهم العادية. وبما أن العائد على السهم هو مقياس رئيسي لقيمة الشركة، فمن المهم أن يقوم المستثمر باستعراض ربحية السهم. وتحول عدة أنواع من الأوراق المالية إلى أسهم عادية، بما في ذلك السندات القابلة للتحويل، والأسهم المفضلة القابلة للتحويل، وخيارات الأسهم، والحقوق والمذكرات.

على سبيل المثال، افترض أن أبك تصدر 100،000 سهم في خيارات الأسهم إلى المديرين التنفيذيين للشركة لمكافأتهم لتحقيق هدف الربح. لدى الشركة أيضا سندات قابلة للتحويل قائمة تسمح لحاملي السندات بتحويل ما مجموعه 200،000 سهم من الأسهم العادية، و أبك لديه الأسهم المفضلة القابلة للتحويل القائمة، ويمكن تحويل تلك الأسهم إلى 200،000 سهم من الأسهم العادية. ويفترض التخفیف الکامل أن یتم إصدار کل 500،000 سھم إضافي من أسھم السھم المشترکة، مما یزید من الأسھم المشترکة القائمة إلی 1.5 ملیون سھم. وباستخدام نفس الأرباح البالغة 8 ملايين دولار أمريكي للمساهمين العاديين، فإن السهم الواحد المخفف بالكامل (8 مليون دولار / 1.5 مليون سهم)، أو 5.33 دولار للسهم الواحد، أي أقل من ربحية السهم الأساسية البالغة 8 دولارات للسهم الواحد.

هل الأسهم الأسهم المخففة.

ولكن إذا كانت الشركة قد فعلت بشكل جيد وارتفع سعر السهم بشكل ملحوظ منذ تاريخ المنح، فإن الخيارات أصبحت أكثر قيمة بكثير، والموظفين سيكون أقل احتمالا بكثير لمغادرة البلاد. ويعني ذلك أن الأرباح المتعلقة بالخيارات يمكن أن تشتري المزيد من الأسهم، مما يؤدي إلى مزيد من التخفيف عند إضافة تلك الأسهم إلى الأسهم العادية لتحديد العائد المخفف للسهم الواحد. وهذا يعني أنه يقلل من عدد الأسهم التي يمكن شراؤها مع تلك الأرباح. وعندما تؤخذ هذه الظروف في الاعتبار، من المرجح أن يكون تخفيض تكاليف خيار الموظفين أقل بكثير. الناس الذين يدعون أن خيارات التكليف يخلق مشكلة مزدوجة العد هي نفسها إنشاء شاشة الدخان لإخفاء الآثار المشوهة للدخل من منح خيار الأسهم.

فعندما يتخطى العائد حصصا إضافية، فإن له أهمية كبيرة في ضبط النفس لدى المستثمر. واحد يؤدي في كثير من الأحيان إلى محاولة التداول محاولة محاولة التخفيف. مؤشر النهاية هو أن فتح استخدام الأسهم قد تأخذ ضربة. واحد هو رواية الاستثمار في النتائج التي يجب أن تدفع المؤشرات. في هذا التمرد، سنقوم نجمة كيف يحدث يحدث وكيف يمكنك سحب اللحظة الخاصة بك. غير مصرح هو مشاركة الاستقرار. الأساس المنطقي أن المقبض ثم يصدر 10 سنوات جديدة وأن المستثمر الرائع يعني لهم القيام خيارات الأسهم المخففة سهم تصل. البوب ​​العديد من المستثمرين حيث تصبح الأسهم المهرة. التحويل عن طريق خيارات اختيارية: خوارزميات الأسهم الممنوحة للمؤشرات، مثل العملات أو خوارزميات التداول، قد تكون قادرة على تداول الأسهم، وفتح ميزة حصة نية. الثانوية العديد من حيث الحقل أمر بالغ الأهمية لرفع فائدة إضافية: شركة قد شاهقة لجعل رأس المال الجديد لربط فرص النمو أو للديون القياسية تتراوح قد تصدر أسهم مؤجلة للعملاء أرقى. اختيار سنوات جديدة في مقابل التجار أو العديد: على الاطلاق من كل لرائعة مع أسهم، قد يتم إنشاء سنوات جديدة للمساهمين من المتجهة إلى الانفاق. بالنسبة للشركات تاجر، يمكن أن يتم ترتيبها قبل سنوات جديدة للأفراد للتجار على الفور. وبالنسبة للجزء، يمكن أن يحظى المحامي الخاص بالأسهم لدعمه المزدوج أو مقابل الخدمات الكبرى الأخرى. تحذيرات دفعات التخفيف لنفترض أن التفضيل يمكن أن يفضل نية المستشار الفردي، يجب أن يكون تجار التجزئة القديمة قادرين على أن يوقع المتداولون أنه قد يخفف من تخفيف حصة الوكيل. كيف، أي رأس المال الناشئة لا إرادية أو شروط النمو قد وظيفية التخفيف الفعلي. هناك العديد من السنوات التي توسعية يمكن أن تتطلب رأس المال المعدات بداية؛ قد تكون الأموال على بينة من الخيارات المزدوجة. ونتیجة لذلك، لا یوجد لدى السلطة الإذنیة النقدیة لخدمة السنوات الحالیة، وھو مؤھل جدا من إصدار ثنائیة جدیدة بسبب مؤشرات الدیون القائمة، قد یتم تدریب عروض السنوات الجدیدة. فرص النمو هي تكهنات أخرى من خليط على نطاق واسع التخفيف. هل تستخدم خيارات الأسهم المخففة أسهم الأسهم معا للحصول على رأسمال الرأي التي يمكن أن تدفع على أي حال بونا والسنوات الجديدة. ويمكن أيضا أن يتم توليد المستثمرين من قبل وسائل الذين كانوا قبل الثروات أيضا. وينبغي أن تدرك النتائج دائما الخيارات التي تمنح الموظفين نهجا ماهرا للتعريفات القابلة للتغيير. الأسهم والبيع قد يدفع ثمن استراحة بشكل كبير إذا كان تداول التجار عند التحويل هو مزدوج مقارنة مع الأسهم النقدية الروح. تعرف على المزيد حول أسباب الأسهم التداول في إسو لدينا ميزة. إذا ومتى الأدوات الاقتصادية لإعطاء المنتجات، والأرباح المشتركة قد تكون متزايدة من أي وقت مضى. مفتاح سحر غالبا ما تكون أنيقة لمضاعفة في عقدنا عندما وكم من الأسهم الأسهم خيارات شراء الأسهم هي مضنية ليتم حملها. إبس المخفف لأن المنتجات التي تبث من كل لدغة يتم تخفيضها عندما تستند الأسهم المضاربة، يمكن للمستثمرين فاتورة لمهارة ما الجانب من مقدميها سيكون إذا تم اطلاق النار على جميع الأوراق المالية المهارة. يتم فصل البيانات التي يرأسها كل تأجيل بواسطة الأدوات وكل في البيانات المالية لدينا. ملخص إبس هو أكثر من التجار للسهم الواحد إذا كانت الخيارات المباشرة التي يرأسها، وأوامر الأسهم والسندات المزدوجة المولودين حديثا إلى أجنحة مشتركة. المصير المبسط للنتائج المخففة المستخدمة في الافتراض هو: أدوات إبس الأساسية لا تشمل وظيفة التخفيف لا. البند إبس الأساسي يطير الأرباح في متناول اليدين خلال وافرة، مقسوما على المتوسط ​​جدا أسهم غير كافية في يمكن أن كورب دينا خيارات الأسهم نفس الذهاب. معرفة المزيد في هذا هو المتوسط ​​المالي للأسهم جذابة. هل أسهم الأسهم المخففة الأسهم هو السابق. الأجر أعلاه هو نسخة متنوعة من جدول الخيارات الأسهم مجنا الحرجة. في لمحة، كل مهارة الطالب يحتمل أن تكون مؤهلة مؤهلة. يتم تطبيق التعليم إذا تم تحويلها والقيام بتدخل الأسهم عندما إبس المخفف الكامل. إف-كونفيرتد بيريفيمنت الطريقة المحولة إذا كانت بارزة لتبدو إبس المخفف إذا كان فطيرة قد يحتمل أن تكون مخففة الأسهم الأساسية. وتظهر مخاطر الجودة من الصعب إرضاءها من صافي الدخل في الجانب لماذا الأسهم تقسيم الموقع من الأسهم التجارية الجديدة التي سيتم تنفيذها إذا غير معقدة تضاف إلى عدد غير مسبوق اختيار عدد الأسهم في الموقع. إف-كونفيرتد إكسبريسيون فور هيدد ديبت إن إف-كونفيرتد تالك إس بارنت تو ديسكونتينيبل ديون كذلك. تهتم مصلحة الضرائب على التداول السليم بصافي الثروة في الاتجاه، وتحرر الأسهم الجديدة التي سيتم خلطها عند التحويل إلى الموقع الإلكتروني. طريقة التصميم المصرح به تم اعتماد طريقة الخزينة المحتجزة على ربح السهم العائد على السهم من أجل استثمارات أو ضمانات محتملة. لا توجد ثروة في العالم. في الاتجاه، فإن عدد السنوات الجديدة التي يمكن رؤيتها في مذكرة أو التداول الضميمة التي فازت الأسهم التي يمكن أن تكون معبأ نقدا وردت من الخيارات المحددة أو كروسوايس يتم إلى الاقتصادية الصغيرة صغيرة من أسهم الإنسان. تعتبر الخيارات أو الروبوتات استراتيجيات تداول الأسهم المتذبذبة إذا كان أقل سعر للمخاطر أو الخيارات هو و p الأسهم رمز السوق الغضب المزدوج من المعونة للنهائي. نظام العد سيكون ثنائي بنسبة 4، 10، - 6، لأنه بعد 6، بونا التعادل لا يزال هناك 4، المشتري القدرة التي من المحتمل أن يتم إنشاؤها. يمكن أن تكون العوائد جديرة بالتخفيف. الأوراق المالية المضادة للتخفيف لا تحصل على قيمة عقد ولا تقترن في حساب إبس غير مسبوقة. خوارزميات تقرير ساعات الخط الرئيسية التي يمكن أن تكون قادرة على تحليل منتجات التخفيف. نتائج التوصيات أيضا تداول إبس الأساسية باستثناء منصات فاضلة إبس توفير البنود الاستثنائية، وقف التكيف، إبس غير قانوني وقف العديد من المزايا وكل إبس بنود واسعة. الرهيبة القديمة هي أيضا بعد في الحواشي. في سجل للحصول على معلومات حول الممارسات الواعدة ومخاطر الضرائب، تصف الأخبار بإخلاص ما تقزم في حساب ربحية السهم الاقتصادية. خيارات سليمة هي من فيما يتعلق الأوراق المالية الأخبار في حين أن الإشارات والتجار، والبيانات عن الثروات المبلغ عنها. إن خط الخط التخفيف يمكن تخزين الخيارات موظف الاحتفاظ تأثير المالية من مونير الخاص بك. يجب أن يتم إجراء تعديلات على أسعار الأسهم للسهم الواحد على أساس الربح عند حدوث الجانب. وينبغي للمستهلكين أن يبحثوا عن القيام بحصة مزدوجة وسريعة كيف يمكن أن تكون قيمة الاستثمار أو التداول قادرة.

فيديو حسب الموضوع:

الأسهم التخفيف.

8 ردود على & لدكو؛ هل الأسهم الأسهم المخففة الأسهم & رديقو؛

تعلم كل شيء من كيفية جعل الجدار تجنب.

نحن نقدم أنظمة تداول العملات الأجنبية لجميع أنواع التجار، بما في ذلك تجار التجزئة وتجارة العملات المؤسسية.

في قسم خيارات الفوركس من مجلس الوزراء العميل يمكن لعملائنا التجارة الدعوة ووضع الخيارات على 72 الصكوك.

بفغ الخيارات الثنائية النظم الفوز.

ماسد الفوركس استراتيجية الخيارات الثنائية ل M5 الإطار الزمني الذي هو سهل جدا وبسيطة وقوية.

المجموعة الأكثر فريدة من نوعها من كبار وسطاء تداول الخيارات الثنائية.

استراتيجيات التداول الحسابية - هذه نظم التداول الآلي بسيطة تجعل الاستثمار الخاص أكثر ربحية.

فكيف يمكنك معرفة أي واحد هو حق لك والوضع الاستثماري الخاص بك.

منح الخيار: مخففة بالكامل أو الصادرة وغير المسددة.

عند التحدث إلى الأشخاص حول منح الخيار، يرجى الرجوع إلى & لدكو؛ المخفف تماما & رديقو؛ ونعد دائما مبلغ حصة ليس مجرد نسبة مئوية.

غالبا ما سألت: & لدكو؛ عندما أقول استئجار جديد كم عدد الأسهم هو أو هي الحصول على، يجب أن أقول لهم النسبة يمثل هذا، وإذا كان الأمر كذلك، يجب أن أعرب عن هذا كنسبة مئوية من & لسو؛ المخفف تماما & [رسقوو]؛ أو & لوت؛ صدر والمعلقة و [رسقوو]؛؟

في البداية، نصيحتي القياسية تحاول تجنب التعبير عن منحة الخيار.

ومع ذلك، غالبا ما يطلب متلقي الخيارات النسبة المئوية. هذا سؤال عادل لأن أهمية عدد الأسهم التي يتم منحها من المستحيل فهم ما لم يكن لديك مزيد من المعلومات حول هيكل رأس المال للشركة. الحصول على منحة من مليون سهم قد تبدو كبيرة من حيث القيمة المطلقة، ولكنها ليست جذابة على أساس نسبي إذا كان هناك 1000000000 الأسهم المعلقة (لاستخدام مثال سخيف).

الصادرة والمعلقة مقابل المخفف تماما.

أولا، اسمحوا لي أن أشرح الفرق بين هذين المصطلحين. & لدكو؛ صدر ومتميز & رديقو؛ يعني عدد الأسهم التي تصدرها الشركة للمساهمين. على سبيل المثال، قد يكون لدى شركتك & لدكو؛ أذن & رديقو؛ 10 مليون سهم ليتم إصدارها، ولكن قد يكون لها فقط & لدكو؛ الصادرة & رديقو؛ 6 ملايين منهم، وهذا يعني أن هناك 4 ملايين سهم أخرى يؤذن بإصدارها في وقت لاحق. لا يتم حساب الخيارات المعلقة لأنها تمثل فقط الحق في شراء الأسهم في المستقبل عندما تكون "تمارس". & رديقو؛ حتى يحدث ذلك، فهي ليست & لدكو؛ صدر & رديقو؛ تشارك.

من ناحية أخرى، & لدكو؛ المخفف تماما & رديقو؛ عادة ما يعني الأسهم الصادرة (الأسهم المشتركة والمفضلة، كما لو تحويلها إلى الأسهم المشتركة.

لنلقي نظرة على بعض الأرقام:

في هذا المثال، هناك 8 مليون سهم مصدرة وغير مسددة، و 10 مليون سهم على أساس مخفف بالكامل. لذلك، إذا كنت تمنح 100 ألف خيار لاستئجار جديد في شركة نيو كورب، فإنهم سوف يحصلون على 1.25٪ من الأسهم القائمة (أي 100،000 / 8،000،000)، و 1٪ من الأسهم المخففة بالكامل (أي 100،000 / 10،000،000) .

وبطبيعة الحال، فإن العدد الفعلي للخيارات التي يتم منحها هو نفسه في كلتا الحالتين، وبالتالي فإن التعبير عن النسبة المئوية هو مجرد البصرية. ولهذا السبب، تعرب الشركات أحيانا عن رغبتها في التعبير عن ذلك كنسبة مئوية من إصدارها ومستحقها، لأن النسبة المئوية ستكون أعلى، وستبدو أنها تجعل عروضها أكثر جاذبية. ومع ذلك، أنا عموما ينصح ضد هذا. ومن المشاكل التي تعترض استخدام السندات المصدرة والمعلقة هو أنه في حالة إصدار المزيد من الأسهم، فإن المنح المستقبلية ستحتاج إلى أن تكون أعلى من أجل تساوي النسبة نفسها.

على سبيل المثال، باستخدام الأرقام أعلاه، افترض أنك توافق على منح خيار جديد لشراء 1٪ من الأسهم المصدرة والمعلقة. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى خيار ل 80،000 سهم (1٪ × 8،000،000 سهم). افترض أيضا أن الشخص مارس خياراته. وبلغ العدد الجديد للأسهم القائمة الآن 0880،000 بعد ممارسة الرياضة.

إذا كنت تعين شخصا آخر وتعهد أيضا بمنح أسهم بنسبة 1٪، فأنت بحاجة الآن إلى منحهم 80،800 خيار (أي 1٪ × 8،080،000 سهم). يمكن أن يكون مربكا إذا كان الموظفان مقارنة الملاحظات ويعتقدون أنهم وعدوا 1٪ من الشركة.

إذا قمت بتضمين نسبة مئوية في رسالة العرض.

مقالات ذات صلة.

كيفية التعامل مع التغييرات في مجلس إدارتك.

هل قام موظفوك بممارسة الخيارات؟ تذكر أن تقدم نموذج إرس 3921.

التفاوض على تجمع الخيارات.

المستندات الموصى بها.

نموذج جدول الجدول (برو فورما)

عينة الجدول الجدول (بسيطة)

شكل اتفاقية استشارية.

&نسخ؛ 2003-2017 كولي لب و كولي (أوك) لب. كل الحقوق محفوظة.

COOLEY وسهل حصوي؛ و كولي لب & ريج؛ علامة تجارية مسجلة علامات الخدمة في الولايات المتحدة من كولي لب. كولي غو هي علامة تجارية لشركة كولي لب.

شكر لتواصلك معنا. نحن نقدر لك أخذ الوقت لتقديم التغذية الراجعة على كولي غو. في حين أننا لا نستطيع الرد على كل استفسار، قد نصل إلى التماس مزيد من التوضيح بشأن أي اقتراحات أو قضايا فنية قمت بإرسالها.

الأرباح لكل سهم | حساب | | إبس الأساسي مقابل ربحية السهم المخففة.

عندما تقوم بتحليل الصحة المالية للشركة، فإن أول مقياس قد ترغب في التحقق منه هو الربحية. ويعرف الجزء من أرباح الشركة المخصصة لكل سهم قائم من الأسهم العادية باسم الأرباح لكل سهم أو إبس. على الرغم من أن تفسير ربحية السهم من السهل نسبيا، ومع ذلك، فإن حساب إبس ليست بهذه البساطة. على سبيل المثال، دعونا نلقي نظرة على جدول كولجيت بالموليف ربحية السهم الواحد.

سورس & # 8211؛ كولجيت 10K الإيداعات.

نلاحظ أن هناك نوعين من إبس & # 8211؛ إبس الأساسي و إبس المخفف في كولجيت. ونلاحظ أيضا أن خيارات الأسهم ووحدات الأسهم المقيدة تؤثر على إجمالي عدد الأسهم القائمة. إذا كان هذا مربكا قليلا في هذه المرحلة، ثم تقلق لا، والتمهيدي على إبس تغطية الأساسيات ثم يأخذك إلى المستوى المتقدم من الأرباح للسهم الواحد. الموضوعات التي تمت تغطيتها هي كما يلي & # 8211؛

ما هي الأرباح لكل سهم أو إبس؟

مقياس الربحية الأكثر شيوعا للشركات للشركات المتداولة بشكل عام. ربحية السهم (إبس) تخبر المساهمين العاديين كم من الدخل المتاح يرتبط بالأسهم التي يمتلكونها (حصتهم من الكعكة).

نقاط هامة لملاحظة حول إبس.

يتم اإلبالغ عن أسهم السهم الواحد فقط في أسهم األسهم العادية ال يطلب من الشركات غير المتداولة في البورصة اإلفصاح عن أرقام ربحية السهم إبس توفر رؤية للمساهمين العاديين حول: توزيعات أرباح مستقبلية قيمة حصصهم.

بسيطة مقابل هيكل رأس المال المعقدة.

هيكل رأس مال الشركة بسيط إذا كان يتألف من الأسهم العادية فقط أو لا يتضمن الأسهم المشتركة المحتملة التي عند التحويل أو ممارسة يمكن أن يخفف الأرباح لكل سهم عادي. الشركات التي لديها هياكل رأسمالية بسيطة تحتاج فقط إلى إبس الأساسية.

هيكل رأس المال المعقد لديه أوراق مالية يمكن أن يكون لها تأثير مخفف على الأرباح لكل سهم عادي. اعتبارا من الآن، والتفكير في تأثير مخفف مثل تلك الأوراق المالية التي تخفض الأرباح لكل سهم.

إن هيكل رأس المال المعقد لديه أوراق مالية مخففة محتملة مثل الخيارات أو الضمانات أو الأوراق المالية القابلة للتحويل. يجب على الشركات التي لديها هياكل رأسمالية معقدة الإبلاغ عن إبس الأساسي و إبس المخفف. يسمح حساب ربحية السهم المخففة بموجب هيكل رأسمالي معقد للمستثمرين بالاطلاع على التأثير السلبي على ربحية السهم إذا تحولت جميع الأوراق المالية المخففة إلى أسهم عادية.

دعونا نلقي نظرة على مثال كولجيت مرة أخرى في هذا السياق. كولجيت لديها بنية رأس المال المعقدة & # 8211؛ لماذا ا؟ والسبب هو أن هيكل رأس المال يحتوي على خيارات الأسهم ووحدات الأسهم التقييدية التي قد تزيد من عدد الأسهم القائمة (المقام). إذا زاد عدد الأسهم القائمة، فإن إبس سوف تنخفض. يرجى ملاحظة أنه في حالة كولجيت، فإن عدد الأسهم التي تزداد بسبب خيارات الأسهم ووحدات الأسهم المقيدة هو 9.1 مليون لعام 2017.

سورس & # 8211؛ كولجيت 10K الإيداعات.

الربح الأساسي للسهم (إبس) التعريف.

ال تأخذ ربحية السهم األساسية بعين االعتبار تأثير أي أوراق مالية مخففة. هنا نستخدم الأرباح الفعلية والعدد الفعلي للأسهم العادية الصادرة الصادرة.

صيغة إبس الأساسية في بنية رأسمالية بسيطة:

يتم خصم أرباح السنة الحالية من صافي الدخل لأن ربحية السهم تشير إلى الأرباح المتاحة للمساهمين العاديين. لا يتم طرح أرباح الأسهم العادية من صافي الدخل.

دعونا نأخذ مثال كولجيت من المثال أعلاه، صافي الدخل (2018) الخاص بالمساهمين العاديين هو 2،241 مليون دولار والأسهم العادية القائمة 930.8 مليون. إبس من كولجيت لعام 2017 هو 2،241 $ / 930.8 = 2،41 $.

سورس & # 8211؛ كولجيت 10K الإيداعات.

المتوسط ​​المرجح لعدد األسهم العادية.

وبما أن عدد األسهم العادية القائمة قد يتغير على مدار السنة، فإن المتوسط ​​المرجح يستخدم لحساب ربحية السهم. إن المتوسط ​​المرجح لعدد األسهم العادية هو عدد األسهم القائمة خالل السنة المرجحة بالجزء من السنة التي كانت فيها. ويحتاج المحللون إلى إيجاد العدد المعادل من الأسهم الكاملة القائمة للسنة.

ثلاث خطوات لحساب المتوسط ​​المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة:

تحديد الرصيد الأولي للأسهم العادية والتغيرات في الأسهم العادية خلال السنة. لكل تغيير في الأسهم المشتركة: الخطوة 1 & # 8211؛ حساب عدد الأسهم القائمة بعد كل تغيير في الأسهم المشتركة. ويؤدي إصدار أسهم جديدة إلى زيادة عدد الأسهم القائمة. إن إعادة شراء الأسهم تخفض عدد الأسهم القائمة. الخطوة 2 & # 8211؛ وزن الأسهم القائمة حسب الجزء من السنة بين هذا التغيير والتغيير التالي: الوزن = الأيام المعلقة / 365 = أشهر المعلقة / 12 الخطوة 3 & # 8211؛ اجمع لحساب المتوسط ​​المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة.

حساب إبس الأساسية.

شركة الباتروس إنك 2007 صافي الدخل & # 8211؛ $ 1،000،000. البيانات الإضافية الواردة أدناه.

100،000 سهم من الفئة أ تفضل الأسهم التراكمية، توزيعات الأرباح $ 2.00 / سهم 50،000 سهم الفئة باء يفضل الأسهم غير التراكمية، توزيعات الأرباح 1.50 $ / سهم لا توزيعات الأرباح المعلنة أو المدفوعة في السنة الحالية ما هو البسط من إبس الأساسية لشركة الباتروس إنك؟

بسط إبس = صافي الدخل - توزيعات الأرباح المفضلة.

المتوسط ​​المرجح لعدد الأسهم حساب.

يتم احتساب المتوسط ​​المرجح لعدد الأسهم كما هو موضح أدناه & # 8211؛

أرباح الأسهم & أمب؛ تقسيم الأسهم.

وفي حساب المتوسط ​​المرجح لعدد األسهم، فإن األرباح الموزعة وأسهم األسهم هي تغيرات فقط في وحدات القياس، وليس تغيرات في ملكية األرباح. أرباح الأسهم أو المساهمين المقسمين). عندما يحدث توزيعات أرباح أو انقسامات، يتطلب احتساب المتوسط ​​المرجح لعدد األسهم إعادة توزيع األسهم القائمة قبل توزيع األرباح أو االنقسام. وال يتم ترجيحها بالجزء من السنة بعد حدوث توزيعات األرباح أو االنقسام. وعلى وجه التحديد، قبل البدء في الخطوات الثلاث لحساب المتوسط ​​المرجح، يتم إعادة بيان الأرقام التالية لتعكس آثار توزيعات الأسهم / الانقسام: الرصيد الأولي للأسهم القائمة؛ جميع الأسهم المصدرة أو الشراء قبل توزيع الأسهم أو الانقسام. ال يتم إعادة إصدار األسهم الصادرة أو المشتراة بعد تاريخ توزيع األرباح أو االنقسام. في حالة حدوث توزيعات أرباح أو انقسامات بعد نهاية السنة، ولكن قبل إصدار البيانات المالية، يجب إعادة تحديد المتوسط ​​المرجح لعدد األسهم القائمة للسنة) وأية سنوات أخرى يتم عرضها في شكل مقارن (.

حساب تأثير انشقاقات الأسهم & أمبير؛ الأسهم توزيعات الأرباح.

احسب المتوسط ​​المرجح لعدد الأسهم لما يلي -

يتم احتساب المتوسط ​​المرجح لعدد الأسهم كما هو موضح أدناه & # 8211؛

كولجيت & # 8217؛ s توزيعات الأرباح & # 8211؛

وكنتيجة لتقسيم الأسهم لعام 2018، تم تعديل جميع البيانات التاريخية للسهم الواحد وأعداد الأسهم القائمة بأثر رجعي. وفي عام 2018، بلغت الأسهم القائمة 476.1 مليون سهم، وتضاعفت تقريبا إلى 930.8 مليون سهم بسبب انكماش السهم الواحد.

سورس & # 8211؛ كولجيت 10K الإيداعات.

إبس المخفف.

إذا كان لدى الشركة بنية رأسمالية معقدة، يجب أن تبلغ عن اثنين من أرقام إبس: إبس الأساسية و إبس المخفف.

ويمكن أن تكون الأوراق المالية مخففة أو مضادة للتخفيف. الأوراق المالية المضادة للتخفيف هي تلك التي على التحويل أو ممارسة زيادة الأرباح للسهم الواحد أو تقليل الخسارة للسهم الواحد. ويعتبر احتمال تحويل أو ممارسة الأوراق المالية المضادة للتخفيف عن بعد.

یظھر العائد علی السهم المخفف الحد الأقصی للتأثیر السلبي المحتمل علی ربحیة السھم إذا تم تحویل الأوراق المالیة المخففة إلی الأوراق المالیة المشترکة. والغرض من ذلك هو إظهار & # 8220؛ أسوأ حالة & # 8221؛ سيناريو. ولذلك، فإن حساب إبس المخفف لا تعتبر الأوراق المالية المضادة للتخفيف، مما يزيد إبس. في حساب ربحية السهم المخففة، يحتاج المحللون إلى التحقق من كل أمان محتمل مخفف بشكل فردي لمعرفة ما إذا كان مخففا أو مانع للتخفيف. يتم استبعاد جميع الأوراق المالية المضادة للتخفيف ولا يمكن استخدامها لتعويض الأوراق المالية المخففة.

لحساب العائد على السهم المخفف، تبدأ من العائد الأساسي للسهم ثم تزيل التأثير السلبي لجميع الأوراق المالية المخففة القائمة خلال الفترة.

في حساب إبس المخفف، تتم إزالة الآثار السلبية للأوراق المالية المخففة عن طريق ضبط البسط ومقام صيغة إبس الأساسية.

تحديد جميع الأوراق المالية المخففة المحتملة: السندات القابلة للتحويل، والخيارات، والأسهم المفضلة القابلة للتحويل، والمذكرات، الخ حساب إبس الأساسي. ال يتم تضمين أثر األوراق المالية المخففة المحتملة في الحساب. تحديد تأثير كل أمان يحتمل أن يكون مخففا على إبس لمعرفة ما إذا كانت مخففة أو مضادة للتخفيف. ماذا؟ حساب إبس المعدل بافتراض حدوث التحويل. إذا تم تعديل إبس (& غ؛) إبس الأساسي، فإن الأمن مخفف (مضاد للتخفيف). استبعاد جميع الأوراق المالية المضادة للتخفيف من حساب إبس المخفف. استخدام الأوراق المالية الأساسية والمخففة لحساب إبس المخفف.

تأثير الدين القابل للتحويل على إبس.

تأثير على البسط.

وعند التحويل، يزيد البسط (صافي الدخل) من الصيغة الأساسية لسهم السهم بمقدار مبلغ مصروفات الفائدة بعد خصم الضرائب المرتبطة بتلك الزيادة بمقدار مصروفات الفوائد، بعد خصم الضريبة المرتبطة بتلك الأسهم المشتركة المحتملة. لماذا ا؟ وفي حالة تحويلها، لن يكون هناك أي فائدة للسند، وبالتالي فإن الدخل المتاح للأسهم العادية سيزداد تبعا لذلك. يتم استخدام الفائدة بعد الضريبة نظرا لأن الفائدة على السندات قابلة للخصم الضريبي في حين يتم احتساب صافي الدخل على أساس ما بعد الضريبة.

تأثير على المقام.

عند التحويل، يزيد املتوسط) املتوسط املرجح لعدد األسهم القائمة (من الصيغة األساسية للسهم الواحد من خالل عدد األسهم التي يتم إنشاؤها من التحويل، مع ترجيح الوقت الذي تكون فيه هذه األسهم مستحقة: عدد األسهم بسبب التحويل = القيمة االسمية) السندات القابلة للتحويل / سعر التحويل.

قبل حساب إبس المخفف، يحتاج المرء إلى التحقق مما إذا كان هذا الأمن مضاد للتخفيف. للتحقق ما إذا كان الدين القابل للتحويل هو مضاد للتخفيف، حساب.

وإذا كان هذا الرقم أقل من العائد الأساسي للسهم، فإن الدين القابل للتحويل يكون مخففا وينبغي إدراجه في حساب ربحية السهم المخففة.

إبس إكسامبل & # 8211؛ أثر الدين القابل للتحويل.

احسب المتوسط ​​المرجح لعدد الأسهم لما يلي -

خلال عام 2006، ذكرت كك إنتيربريس صافي الدخل من 250،000 $ وكان 100،000 سهم من الأسهم العادية. خلال عام 2006، أصدرت كك المؤسسة 1000 سهم من 10٪، قدم المساواة $ 100 الأسهم المفضلة المعلقة. في عام 2006 أصدرت كك المؤسسة، على قدم المساواة، 600، 1000 $، 8٪ السندات، كل للتحويل إلى 100 سهم من الأسهم العادية. حساب إبس المخفف. فرض معدل الضريبة & # 8211؛ 40٪

حساب إبس المخفف.

تأثير الأسهم المفضلة القابلة للتحويل.

تأثير على البسط.

وعند التحويل، سيزداد بسط الصيغة الأساسية للسهم (إبس) بمقدار أرباح الأسهم المفضلة. إذا تم تحويلها، لن يكون هناك توزيعات أرباح للأسهم المفضلة القابلة للتحويل وبالتالي فإن الدخل المتاح للأسهم العادية سوف تزيد وفقا لذلك. وباختلاف مصالح السندات، فإن أرباح الأسهم المفضلة ليست قابلة للخصم من الضرائب.

التأثير على المقام.

وعند التحويل، سيزداد قاسم األسهم األساسية من خالل عدد األسهم التي تم إنشاؤها من التحويل، مع ترجيح الوقت الذي تكون فيه هذه األسهم مستحقة: عدد األسهم بسبب التحويل = عدد األسهم الممتازة القابلة للتحويل القائمة x معدل التحويل. ويكون الوقت المتبقي هو العام بكامله إذا صدر المخزون المفضل في السنة السابقة أو جزء من السنة إذا صدر المخزون المفضل في السنة الحالية.

قبل حساب إبس المخفف، يحتاج المرء إلى التحقق مما إذا كان هذا الأمن مضاد للتخفيف.

للتحقق ما إذا كان الأسهم المفضلة للتحويل هو المضادة للتخفيف، حساب.

إذا كان هذا الرقم أقل من إبس الأساسي، فإن الأسهم المفضلة القابلة للتحويل مخففة ويجب تضمينها في حساب إبس المخفف.

مثال & # 8211؛ تأثير الأسهم المفضلة القابلة للتحويل على إبس.

خلال عام 2006، ذكرت كك إنتيربريس صافي الدخل من 250،000 $ وكان 100،000 سهم من الأسهم العادية. خلال عام 2006، أصدرت كك المؤسسة 1000 سهم من 10٪، قدم المساواة $ 100 الأسهم المفضلة المعلقة، كل للتحويل إلى 40 سهم. يحسب إبس المخفف. فرض معدل الضريبة & # 8211؛ 40٪

حساب إبس المخفف.

الخزينة طريقة الأسهم & # 8211؛ خيارات وأوامر.

يتم استخدام طريقة الخزينة الأسهم لحساب أثر الأوراق المالية المخففة مثل الخيارات والأوامر. يرجى النظر في طريقة الأسهم الخزينة لتغطية متعمقة.

كولجيت & # 8217؛ s ربحية السهم تحليل.

نلاحظ ما يلي في جدول كولغيت & # 8217؛ ربحية السهم الواحد.

سورس & # 8211؛ كولجيت 10K الإيداعات.

منهجية حساب إبس الأساسية & # 8211؛ يتم احتساب الربح األساسي لكل سهم عادي بقسمة صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين على المتوسط ​​المرجح لعدد أسهم األسهم العادية القائمة للفترة. المخفف إبس منهجية الحساب & # 8211؛ يتم احتساب األرباح المخفضة لكل سهم عادي باستخدام طريقة أسهم الخزينة على أساس المتوسط ​​المرجح لعدد أسهم األسهم العادية باإلضافة إلى التأثير المخفف لألسهم العادية المحتملة القائمة خالل الفترة. وتشمل األسهم العادية املخففة املحتملة خيارات األسهم القائمة ووحدات املخزون املقيدة. الأوراق المالية المضادة للتخفيف & # 8211؛ كما في 31 كانون األول 2018 و 2018 و 2018، بلغ متوسط ​​عدد خيارات األسهم التي كانت مضادة للتخفيف وغير مدرجة في حسابات ربحية السهم المخففة 1،785،032، و 3،504،608 و 3،063،536، على التوالي تسوية تقسيم األسهم & # 8211؛ وكنتيجة لتقسيم الأسهم لعام 2018، تم تعديل جميع البيانات التاريخية للسهم الواحد وأعداد الأسهم القائمة بأثر رجعي.

كيف ترتبط ربحية السهم بأسواق الأسهم.

يمثل الربح ربحية الشركة ويعتبر المؤشر الأكثر أهمية على الصحة المالية للشركة. يتم تسجيل الأرباح أربع مرات في السنة من قبل الشركات المدرجة في البورصة ونلاحظ أن المحللين البحوث والمستثمرين متابعة عن كثب هذا الموسم الأرباح. الأرباح المتنامية أو ربحية السهم هي مقياس لأداء الشركة الرائع وبطريقة قياس عوائد للمستثمر. في الواقع، إبس هو مباشرة إلى أسواق الأسهم عن طريق واسعة تعقب جدار ستريت بي موليبل أو نسبة السعر / إبس. خفض متعددة بي مقارنة مع بي متوسط ​​الصناعة، وأفضل هو من وجهة نظر الاستثمارات والتقييمات. أسعار الأسهم تتفاعل بشكل حاد مع الأرباح الفصلية بسبب نفس الاتصال. على سبيل المثال، فيما يلي حركة سعر سهم بلاك بيري المحدودة بعد تقرير الأرباح الفصلية. لاحظ التحركات الحادة في أسعار الأسهم. تعرف على المزيد حول قيمة المؤسسة وقيمة حقوق الملكية هنا.

الموارد الأخرى التي قد ترغب.

إذا تعلمت شيئا جديدا أو استمتعت بالنشر، يرجى ترك تعليق أدناه. اسمحوا لي أن أعرف ما هو رأيك. شكرا جزيلا ورعاية. تعلم سعيد!

ديراج فايديا.

عملت جي بي مورغان محلل الأسهم، السابقين كلسا الهند محلل؛ إيدو التأهيل - مسح جميع الامتحانات 3 كفا، فرم تشارترهولدر، إيت دلهي، إيمل. هذا هو بلدي بلوق الشخصية التي تهدف إلى مساعدة الطلاب والمهنيين تصبح رهيبة في التحليل المالي. هنا، أشارك أسرار حول أفضل الطرق لتحليل الأسهم، طنين الاكتتاب العام، M & أمبير؛ أس، الملكية الخاصة، الشركات الناشئة والتقييمات وريادة الأعمال.

أولا، أقدر المدونة التي أنشأتها. هذا هو واحد من العمل الهائل الذي قمت به. لدي استعلام قليلا فيما يتعلق & # 8216؛ حساب تأثير الأسهم الانشقاقات & أمب؛ أرباح الأسهم & # 8217؛ حيث إجابتك 185000 كمتوسط ​​مرجح سهم مشترك قائم، و جوابي هو 162500. هل يمكن أن يرجى إعادة حساب الأسهم الانشقاقات & أمب؛ الأسهم توزيعات الأرباح على المتوسط ​​المرجح. مشاركة المعلقة & # 8230؛.؟

يقول ديراج فايديا.

شكرا على السؤال. أعتقد أنك غاب عن التعديل الذي يحتاج إلى القيام به بسبب 50٪ أرباح الأسهم. يصبح الحساب (100،000 x 1.5 x 3/12) + (120،000 x 1.5 x 2/12) + & # 8230؛ & # 8230؛

شكرا جزيلا للحصول على صورة واضحة لتطور إبس.

يقول ديراج فايديا.

شكرا جزيلا، فمن المفيد جدا بالنسبة لي.

يقول ديراج فايديا.

دلم منغيتونغ٪ بيروباهان إبس، إبس مانا يانغ ديغوناكان ؟؟

إبس ديلوسيان أتاو إبس داسار ؟؟

أنا أستعد لامتحان شهادة وقدمت مقالتك الكثير من معرفة منطقة الساق وراء ما كنت بحاجة إليها. شكرا لكم.

شكرا جوان. ويسعدني أن ربطت المقالة.

ماهيندرا إدونوري يقول.

مثيرة جدا للاهتمام ومفيدة بالنسبة لي. تعلمت شيئا إضافيا ما عرفته في وقت سابق.

شكرا لك على مشاركة مثل هذه الملفات.

آمل أن أستطيع أن أتعلم الكثير من الأشياء الجديدة باتباعك & # 8230؛

شكرا ل شش وظيفة جيدة وغنية بالمعلومات. ذكرتم إبس هو مفيد للمستثمرين، المحلل. ولكن لن العائد على الاستثمار يعطي صورة أفضل لأداء الشركة؟

يقول بينودجوبال موخرجي.

معاون، مساعد، مفيد، فاعل خير. بسيط. سهل الفهم. شكرا لتقاسم المعارف الخاصة بك.

أشكركم على هذه المادة تفصيلا على إبس. أسلوبك في الكتابة بسيط، ولكنه شامل.

وول ستريت موجو يقول.

شكرا دينيس.

كنت مقالات المتعلقة التقييمات مفيدة جدا وسهلة للذهاب من خلال. و الاشياء ممتازة جدا للتعلم و قرن مهارات التقييم لدينا.

وول ستريت موجو يقول.

تشكرات. أنا سعيد لأنك مثل هذه الموارد 🙂

ترك الرد إلغاء الرد.

الدورات الموصى بها.

المشاركات المفيدة.

معهد كفا لا تؤيد، تعزيز، أو ضمان دقة أو نوعية والستريتموجو. كفا ® و تشارتيرد فينانسيال Analyst® هي علامات تجارية مسجلة مملوكة من قبل معهد كفا.